Bien que je ne sois pas un spécialiste ni au fait des trafics qui ont amené à cette perte colossale, il m’est venu une idée en partant du principe qu’il n’y avait vendredi de la semaine dernière " seulement " un milliard de pertes que les stratèges auraient pu appliquer. Dans un cas normal cela n’aurait pas des sens car jouer en même temps pour la hausse et pour la baisse n’amènerait rien si ce n’est des frais. En revanche dans le cas présent, si la banque avait vendu à découvert en prenant une nouvelle position avec d’autres fonds, faisant les calculs idoines, elle ne soldait que partiellement sa position pour y aller pas à pas. Si la bourse baissait aisni elle réalisait les pertes du côté des positions du trader mais en contre partie elle faisait un gain du côté de la vente à découvert. Plus la bourse baisse plus la perte s’accroît mais plus la vente à découvert devient bénéficiaire. Le risque était très faible mais en revanche les pertes étaient compensées par un gain corollaire. Je le répète dans un cas normal ceci serait un non sens de prendre deux positions opposées mais ici cela permettrait de compenser les pertes. Si à l’inverse la bourse montait le nouveau placement était perdant mais à l’inverse les positions du trader étaient gagnantes. Cela est peut-être simpliste, mais me paraît jouable (enfin plus maintenant...)