Les deux mon général : les banques ne peuvent prêter que si les déposants leur ont confié de l’argent (elles n’ont pas le droit d’être dans le rouge), et elles doivent respecter un certain ratio entre leurs fonds propres et les crédits qu’elles accordent (8.5% chez nous : "ratio de solvabilité").

L’inflation est faible car c’est de l’argent juste prêté, pas comme à l’époque où les États fabriquaient l’argent ce qui diluait la valeur de l’argent déjà en circulation. Ça faisait certes de l’inflation à 10% par an, mais ça ne nuisait qu’aux rentiers (espèce qui a disparu pendant les 30 glorieuses), pas aux travailleurs salariés ou indépendants dont les revenus augmentaient un peu plus vite que l’inflation ! Maintenant c’est l’inverse.

Malgré tout, dire que c’est "maîtrisé" alors qu’on ne parle que d’éclatement de bulle financière... Tout l’argent fabriqué par les banques n’a pas servi à acheter des baguettes de pain, mais à acheter des actions, des produits financiers dérivés, et surtout de l’immobilier. Précisément, le prix de l’immobilier a subi une inflation monumentale (mais non prise en compte par l’INSEE), et le CAC40 a explosé entre 1980 et 2000.

Comme c’est de l’argent juste prêté, dès que le mécanisme de crédit s’arrête (comme maintenant), cet argent s’évapore, ce qui ne fait pas baisser la baguette, mais qui fait chuter le cours des actions, le prix de l’immobilier, et le prix des produits financiers dérivés.

Vous suggérez d’utiliser l’épargne. Mais dans le système actuel, l’argent est créé par le crédit, si on cesse d’emprunter il n’y a plus d’argent ! Quant à l’épargne, elle témoigne juste qu’à côté des gens endettés (les pauvres et les entrepreneurs), il y a des gens qui ont trop d’argent et qui en tirent des dividendes, ce qui signifient qu’ils vivent au crochet de la partie productive de la société. Ce n’est pas un modèle plaisant.

Vous parlez du dollar, "seule monnaie d’échange". Ce n’est plus le cas depuis longtemps, et avec l’Euro moins que jamais.

Vous proposez un taux directeur égal à 0. Ce serait catastrophique (sauf éventuellement à très court terme). Ce serait une énorme bulle monétaire. Imaginez : vous empruntez 100 000€, vous achetez 1 kg d’or (ou 10 tonnes de cuivre). Vous vous réveillez 10 ans plus tard, vous revendez votre métal pour 200 000€ (à cause de l’inflation), vous rendez les 100 000€, et vous avez gagné 100 000€ sans rien faire de productif et sans prendre de risque. Pendant ce temps, vous avez mis 100 000€ d’argent en circulation. Tous les financiers feraient ça et il y aurait une grosse inflation, puis le jour où la BCE dirait que ça a trop duré et remonterait le taux, tout l’argent en circulation disparaîtrait et il y aurait une énorme récession.