Chypre a failli être le tombeau de l’Euro Le 26/03/2013

Une petite précision préalable sur ce petit pays : oui les dépôts bancaires s’élèvent à 7,5 fois le PIB et l’Ile vit surtout du tourisme et des activités bancaires. Elle joue notamment un rôle important de plaque tournante pour les entreprises russes et elle a sûrement reçu de l’argent sale des hommes d’affaires russes. Mais elle n’est ni à proprement parler un parasite fiscal ni un état pirate ne respectant aucune règle.

L’Irlande a aussi un taux peu élevé d’impôt sur les sociétés et ses dépôts bancaires représentent aussi 7 fois son PIB (la moyenne dans l’union européenne est de 3,5 fois), et on ne dit pas de l’Irlande que c’est un paradis fiscal. Et que dire alors du Luxembourg dont les dépôts bancaires représentent 22 fois le PIB et qui doit recevoir beaucoup plus d’argent sale ? Et la Suisse ?

Parlons ensuite des causes de la crise : Chypre doit trouver 17 milliards d’euros pour financer ses banques. Mais elle a beaucoup perdu lors de la crise grecque : les européens (notamment les allemands) ont contraint les créanciers à abandonner la moitié de la valeur des créances sur l’Etat grec, ce qui a déjà fait perdre 4,5 milliards d’euros à Chypre. De surcroît, les filiales des banques chypriotes en Grèce ont aussi perdu de l’argent. C’est là la cause principale de la crise à Chypre qui trouve donc son origine dans la façon dont les européens ont traité la crise grecque !

Et voilà que les européens voulaient imposer une taxe sur tous les dépôts bancaires (y compris ceux des petits épargnants au départ) afin de financer 7 milliards, l’Europe et le FMI finançant 10 milliards de leur côté.

Il est évident qu’un tel plan était inacceptable pour les chypriotes qui l’ont refusé à l’unanimité du parlement (les députés du parti du président s’abstenant).

Cette proposition européenne n’est pas neutre : les dépôts bancaires sont théoriquement garantis jusqu’à 100 000 euros dans tous les pays européens. S’attaquer à ce principe revenait donc à provoquer l’inquiétude de tous les citoyens chypriotes mais aussi des autres pays européens. Il est clair que les portugais, les irlandais, les grecs et les espagnols peuvent désormais s’inquiéter de la suite.

Une telle décision eu provoqué une panique dans de nombreux pays et un « bank run » c’est-à-dire un retrait d’épargne par les déposants.

Mais le prix à payer pour Chypre est fort : la deuxième banque de l’Ile va faire faillite de facto et le montant des dépôts sera simplement garanti jusqu’à 100 000 euros. Ceci signifie donc que les actionnaires de cette banque (ce qui est normal) assumeront ses pertes mais aussi les gros déposants (notamment russes) qui seront fortement touché (probablement à hauteur de 30 %). Ceci aura forcément des conséquences importantes pour l’économie de l’Ile, les étrangers cessant de lui faire confiance.

Cette crise est à double détente : elle prouve que les européens n’assument pas leurs erreurs (la crise est due en grande partie à la façon de gérer la crise grecque). Et d’autre part, que les dirigeants de l’Union Européenne sont prêts à faire payer les pots cassés de n’importe façon aux simples citoyens, qui au départ aurait été touchés non en fonction de leur revenu, mais en fonction des montants déposés à la banque à un moment particulier.

Et surtout, le manque de réactivité des européens alors que le problème prenait de l’ampleur depuis des mois prouve que ces derniers sont vraiment dans l’incapacité totale de gérer ces crises à répétition. L’euro n’a pas explosé cette fois-ci mais il y a des chances pour que ce ne soit qu’un sursis.